Çinli elektrikli araç üreticisi NIO, pazar kapatması sonrası batarya değiştirme ve şarj altyapısını işleten NIO Power biriminde stratejik bir yapılandırma gerçekleştirdi. Şirket Pazar günü açıkladığı kesin anlaşmalarla, Geely Holding'in bir iştirakine NIO Power'ın %30'luk payını, birim için yaklaşık 16 milyar Çince Yuan (yaklaşık 2,4 milyar ABD Doları) post-money değerleme üzerinden sattığını duyurdu.
📌 Bilinmesi Gerekenler
- NIO Power'ın post-money değeri 16 milyar Yuan (2,4 mld $) olarak belirlendi
- Geely, Yiyi Internet Technology (Chongqing) %100'sünü ve 640 mln Yuan nakit getiriyor
- Kapanışta NIO Çin %63,6, Geely %30, Wuhan Guangchuang %6,4 sahiplik edecek
- Geely'nin payı performans hedeflerine göre %20'ye kadar düşebilir, 2 yıl içinde ek 640 mln Yuan yatırarak %34'e çıkarabilir
İşlem detayları ve ortaklık yapısı
Anlaşma çerçevesinde Geely, ödemenin büyük kısmını nakit yerine kendi ticari batarya değiştirme operatörü olan Yiyi Internet Technology (Chongqing) şirketinin %100 hisselerini ve 640 milyon Yuan (94 milyon Dolar) nakit olarak karşılayacak. Karşılığında NIO da Geely'nin şarj kolunun %10'unu edinecek. Kapanış sonrası paylaşım yapısına göre; NIO Çin %63,6, Geely %30 ve Wuhan Guangchuang girişim sermayesi fonu %6,4 paya sahip olacak.
Değerleme ve risk paylaşımı mekanizması
Anlaşma değerlemesinde Geely'nin %30'luk payı yaklaşık 4,8 milyar Yuan'a tekabül ediyor. Nakit katkı hariç tutulduğunda NIO, Yiyi'yi 4,1 milyar Yuan'ın biraz üzerinde (610 milyon Dolar) değerlemiş oluyor. Geely'nin hisse oranı, operasyonel kilometre taşlarına bağlı olarak kapanış sonrası ayarlanabilecek; performans hedeflerinde gerileme durumunda pay %20'ye kadar düşebilecek. Ayrıca Geely, iki yıl içinde veya NIO Power yeni finansman turu toplarsa daha erken, ek 640 milyon Yuan yatırarak payını %34'e çıkarabilir; bu durumda NIO'nun payı %60'a inecek. Bu mile stone (kilometre taşı) şartı, Yiyi işinin teslim edememesi riskini NIO lehine dengelemek için öngörülmüş.